Depotschnittstellen decken die liquide Seite ab und hören dort auf. Fonds-LP-Anteile, SPVs, Direktbeteiligungen, SAFEs und Secondaries kommen als Dokumente, quartalsweise und verspätet, und das ist die Hälfte, die die meisten Systeme nebenbei behandeln.
Im Einsatz bei einigen wenigen Family Offices und Investment Managern
Ein liquides Portfolio kommt über eine Anbindung. Eine Fondsposition kommt als PDF vom Administrator, ein Quartal im Rückstand, im jeweils eigenen Format. Aggregatoren, die mit Depotanbindungen führen, haben hier nichts anzubieten.
Der NAV ist eine Schätzung des Managers, meist ein Quartal alt und ein bis zwei Monate verspätet. Das Konto hat sich gestern bewegt. Beides ohne Kennzeichnung in eine Summe zu legen, ergibt eine Zahl, auf die niemand handeln sollte.
Der Bericht zeigt die Rendite des Fonds, brutto oder netto auf Fondsebene. Ihre hängt daran, wann Ihre Abrufe bezahlt wurden und was tatsächlich zurückkam. Das ist selten dieselbe Zahl, und nur eine davon ist Ihre.
Fonds-Commitments, SPVs, Direktbeteiligungen, SAFEs, Wandeldarlehen und Secondaries über alle Einheiten der Gruppe, mit Mehrwährungsumrechnung in Ihre Berichtswährung.
IRR, TVPI, DPI und RVPI, berechnet aus den Abrufen, die Sie bezahlt haben, und den Ausschüttungen, die Sie erhalten haben, nicht aus dem Bericht des Managers übernommen. Wo Ihre Zahl abweicht, sehen Sie die Cashflows, die es erklären.
Gruppierung nach Vintage-Jahr, Manager, Strategie oder Einheit, denn ein Fonds gegen einen anderen Jahrgang gestellt ist kein Vergleich. Die Schnitte, nach denen Ihr Anlageausschuss fragt, ohne einen Bericht zu bauen.
Auszüge, Mitteilungen und Side Letters liegen an der Position, zu der sie gehören, und jede berechnete Zahl verweist zurück auf die Seite, aus der sie gelesen wurde.
Ihr Portfolio und die zugehörigen Dokumente bleiben auf EU-Infrastruktur, unter einem AV-Vertrag, der jeden Unterauftragsverarbeiter benennt. Enterprise-Installationen laufen auf Wunsch in Ihrer eigenen Umgebung.
Jede Kennzahl wird aus Datensätzen abgeleitet, die Sie einsehen können, und nicht als Ergebnis gespeichert. Ändert sich ein Cashflow, ziehen die Kennzahlen nach, und Sie sehen, welche Eingabe sich bewegt hat.
Positionen, Cashflows und Dokumente lassen sich vollständig exportieren. Es gibt keine Variante, in der Ihre eigenen Daten das sind, was Sie hier hält.
Aggregatoren sind um Schnittstellen herum gebaut, und für eine Fonds-LP-Position gibt es keine. Wir setzen beim Dokument an, weil die illiquide Seite so tatsächlich ankommt. Liquide Positionen werden unterstützt, aber sie sind die einfache Hälfte.
Ja, und die konsolidierte Sicht weist den Stichtag jeder Seite aus, statt einen alten NAV in eine tagesaktuelle Summe zu mischen, als wäre es dieselbe Art von Zahl.
Ein SPV wird als Vehikel mit eigenen Zusagen und Beteiligungen abgebildet. Sie können also bis auf das Zielunternehmen durchschauen oder auf SPV-Ebene berichten, je nachdem, wer fragt.
Heute nicht, und das sagen wir lieber, als es anzudeuten. Was wir tun, ist Ihre eigenen Vintage-Vergleiche ehrlich zu machen. Benchmarkdaten Dritter stehen auf der Roadmap und sind nicht im Produkt.
Bis zur Auflage, wenn Sie die Auszüge haben. Erst der geladene Rückstand macht einen Since-Inception-IRR aus eigenen Cashflows aussagekräftig, und die meisten Firmen beginnen genau damit.
Wie viele Fonds, wie viele Einheiten und wie die Auszüge bei Ihnen ankommen. Sie bekommen eine klare Antwort zur Eignung und einen Preis, keine Kontaktstrecke.