Las conexiones con custodios cubren lo cotizado y ahí se detienen. Participaciones de fondo, SPVs, participaciones directas, SAFEs y secundarios llegan como documentos, trimestrales y tarde, y esa es la mitad que la mayoría de los sistemas trata como añadido.
En uso en un número reducido de family offices y gestores de inversión
Una cartera cotizada llega por una interfaz. Una posición de fondo llega como PDF del administrador, un trimestre por detrás, en el formato que use. Los agregadores que se presentan con conexiones a custodios no tienen nada que ofrecer aquí.
El NAV es una estimación del gestor, normalmente de hace un trimestre y con uno o dos meses de retraso. La cuenta se movió ayer. Sumar ambas cosas sin decir cuál es cuál produce una cifra sobre la que nadie debería actuar.
El informe muestra el retorno del fondo, bruto o neto a nivel de fondo. El suyo depende de cuándo se pagaron sus calls y de lo que realmente recibió. Rara vez son la misma cifra, y solo una de ellas es la suya.
Compromisos de fondo, SPVs, participaciones directas, SAFEs, convertibles y secundarios, sobre todas las entidades del grupo, con conversión multidivisa a su moneda de reporte.
IRR, TVPI, DPI y RVPI calculados a partir de los calls que pagó y las distribuciones que recibió, no tomados del informe del gestor. Donde su cifra difiera, verá los flujos que lo explican.
Agrupe por año vintage, gestor, estrategia o entidad, porque un fondo comparado con otra añada no es una comparación. Los cortes que pide su comité de inversión, sin construir un informe.
Estados, avisos y side letters viven junto a la posición a la que pertenecen, y cada cifra calculada enlaza con la página de la que se leyó.
Su cartera y los documentos que la respaldan permanecen en infraestructura de la UE, bajo un contrato de tratamiento que nombra a cada subencargado. Las instalaciones enterprise pueden correr en su propio entorno.
Cada métrica se deriva de registros que puede inspeccionar, y no se guarda como resultado. Cambie un flujo y las métricas lo siguen, y verá exactamente qué entrada se movió.
Posiciones, flujos y documentos se exportan íntegramente. No existe una versión de esto en la que sus propios datos sean lo que le retiene aquí.
Los agregadores se construyen alrededor de conexiones, y para una posición de fondo no hay ninguna. Nosotros partimos del documento, porque así es como llega realmente lo ilíquido. Lo cotizado está soportado, pero es la mitad fácil.
Sí, y la vista consolidada indica la fecha de referencia de cada parte en lugar de mezclar un NAV antiguo en un total actual como si fueran el mismo tipo de cifra.
Un SPV se modela como vehículo con sus propios compromisos y participaciones, de modo que puede mirar a través hacia la empresa subyacente o reportar a nivel de SPV, según quién pregunte.
Hoy no, y preferimos decirlo antes que insinuar lo contrario. Lo que hacemos es que sus propias comparaciones por vintage sean honestas. Los datos de benchmark de terceros están en la hoja de ruta y no en el producto.
Hasta el inicio, si tiene los estados. Cargar el histórico es lo que hace significativo un IRR desde el inicio con sus propios flujos, y la mayoría de las firmas empieza justo por ahí.
Cuántos fondos, cuántas entidades y cómo le llegan los estados. Recibirá una respuesta clara sobre el encaje y un precio, no una secuencia de contacto.